平均年化40%的可转债止盈策略

平均年化40%的可转债止盈策略

懒人须知:进攻or防守?这是个问题


投资界一直有这样一句话~


会买的是徒弟,会卖的才是师傅!




虽然学习了可转债投资的买入策略后(详见两种绝佳的可转债投资策略),但只有卖得好才能把浮盈变为到手的真金白银。




今天我们聊聊可转债投资的止盈策略。


可转债止盈策略




止盈标准




普通版:


?当前可转债价格≥130元




进阶版:


?当前可转债价格≥130元


?当前可转债价格≤90%历史最高价


或≤历史最高价-10元


PS:两者缺一不可!




01卖出逻辑


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普通版:只遵循一个标准,就是可转债的价格超出130后随便卖!毕竟如果整体买入价在110块以下,利润少说也是20%,和几年等一回的基金定投相比较,还有什么不满足呢~


进阶版:在普通版的基础上,添加了历史最高价作为参照物,而参照标准则是在历史最高价的基础上,下跌10%或者跌了10元。


引入历史最高价的概念,当然是为了博取更高的收益,且股市越火爆,债市中远高于130的可转债就会越多,既然山顶无法预测,那就卖在山顶附近好了......


有人可能会问,那为什么不是跌5块或者下跌5%就卖出,这样岂不是可以保留更多收益!这样想当然无可厚非,公说公有理,婆说婆有理~此外,将条件划为跌10元和跌10%都是为了在保留利润的同时,放款可转债的回撤,避免我们以为的“山顶”只是一个“山丘”......


使自己过于容易离场,只会享受不到更大的胜利果实!当然,这时候还可能有杠精说那为什么不放宽到15元和15%的跌幅呢?


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首先,这里面存在一个“损失厌恶”的情绪,我们没必要使自己这么难,同时一个可转债跌10%已经是很大的跌幅了,造成这一跌幅与造成15%跌幅的的内在逻辑不会有啥大不同!


其次,可转债投资和基金定投有异曲同工之妙,也是时间换空间的活计。投资者应当既做好了漫长等待的准备,也应该在相同时间内使资金的利用效率得到大大提升~




02 历史回测


普通版的回测无法进行,毕竟130以上就卖,到底是多少钱卖的,我们无法给定数值。但如果按照所有转债在100元左右买入,在130左右卖出,那毋庸置疑是30%的利润。


进阶版的回测很有意思,按照历史最高价跌10元就卖出,确实会错过一些后来涨势喜人的转债,但也挽留了不菲的利润。此处不做实例论证,以后你就知道用个例指导未来的选择是毫无意义的。


结合历史,如果都以100元买入每支可转债,再按照历史最高价跌10块就卖出的策略,最终的平均年化收益率高达40%。


乐里斗欢乐牛牛棋牌游戏下载当然,这算法有bug,因为很多转债你根本没有机会以100元的价格买入~




03价格就像体重


其实以130元为划线,就像我们每个人体重都有个增长界限。一个正常的青少年,如果他的初始体重是100斤,那么由于学习压力大,生活太难了,他日益消瘦减了10斤,我们认为这是合理的,但要在减下去的概率基本为0,因为他妈不允许。


那么如果这个青少年因为吃得好睡得好,涨到了130斤,大家不会觉得稀奇,但是要继续涨,也不太可能,因为他知道他暗恋的女孩不允许。


那有没有极其特殊的可能呢?


比如这个男孩得了厌食症,最后真就体重锐减到7、80斤了,但这是个例;又或者,这个男孩“自暴自弃”,选择了快乐水和炸鸡,每天开开心心做肥宅了呢?那么200斤也不是梦~


不知道这能不能帮助你理解呢?




拱卒之见






可转债投资在止盈策略上要有执念,但不能太过执念,如何舒舒服服的站着把钱挣了,是有个度的,至于这个度如何把握,是每位投资者自己的“道”~




只能各位看官实践出真知了......


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